12月20日，香港证监会发表酬报，检验香港联交场所2022年—2023年(检验期)技巧规管上市事宜的领路。其中要点关心：联交所如何处理刊行东说念主不投诚《上市法例》中相关败露遑急贵寓的章程情况，对刊行东说念主的股价及成交量异动的处理方法，以及审阅初次公开招股央求。

　　香港证监会暗示，“将与联交所淡雅互助，以实施相关冷漠，从而保管香港上市阛阓的结净郑重，并加强其韧性”。上述酬报还清晰，自2024年4月起，联交所已精简了进取市覆核委员会作出覆核论说及编制聆讯文献册的过程，收到覆核央求与聆讯之间的平均时刻已由2023年的80天缩小至2024年4月起的45天。

　　识别近400宗信披违纪

　　香港证监会指出，在检验期内，联交所识别出近400宗刊行东说念主未能投诚《上市法例》相关实时败露遑急贵寓的章程的个案，且大多触及违抗相关应公布的来回或相关来回的公告、通函及鼓舞批准章程。

　　在这些个案中，约有1/4触及违抗相关主要或更为紧要的来回或相关来回的章程；唯有少数获监管部门转介给上市法例扩张部门，来评估是否应当伸开追究访谒，而绝大部分齐通过向刊行东说念主发出指挥信的方式处理。

　　证监会冷漠，鉴于发现大齐的不对规事件，联交所应当采纳除了发出指挥信或告诫信之外的措施，通过更密集地施加有兴味的制裁，来传达更强力的警示音问，来改善刊行东说念主在这个鸿沟的合规情况和步调。

　　在刊行东说念主领路出诚信欠佳或严重果决的个案中，联交所也应采纳更严厉的纪律制裁洽商，以了了地向阛阓传达不会容忍相关步履的音问。在进行个案聆讯时，上市(纪律)委员会应评估无法投诚《上市法例》的刊行东说念主是否仍然顺应上市。

　　查询超700项股价异动

　　联交所逐日监察股价及成交量波动，以厘定刊行东说念主是否应刊发公告，以确保阛阓赢得顺应的信息。香港证监会审阅了联交所处理刊行东说念主的股价及成交量异动的过程和要津，并抽样检视了多宗个案。

　　在检验期内，监管部门收到大齐相关股价及成交量大幅波动的警示，并向刊行东说念主作出进取700项查询。其中，证券被一会儿停牌以待刊行东说念主刊发相关公告的有42宗；刊行东说念主应监管条目刊发公告，而不作一会儿停牌的有27宗；因刊行东说念主涉嫌违抗《证券及期货条例》而被转介给香港证监会的有6宗。

　　此外还有12宗个案，在监管部门就股价及成交量异动作出查询后，刊行东说念主提供了申辩证据。但在查询后不久，相关刊行东说念主刊发的公告引起了对刊行东说念主投诚相关法例的关心，监管部门遂向刊行东说念主作出进一步查询。

　　香港证监会冷漠，监管部门应在等候刊行东说念主回复查询时，更新其相关该刊行东说念主的贵寓征集使命，并在收到申辩证据后握续监察一段时刻，再证据拒绝个案。检验为监管部门东说念主员树立的相关指挥和培训，在需要时作出更新，从而强调对每宗个案的事实和情况作出严谨评估的遑急性。并优化监管部门个案数据库中，用于说明拒绝个案的原因列表。

　　“咱们冷漠联交所通过检视，确保每家刊行东说念主至少指定别称具有必要权限、细察刊行东说念主的业务和事务的合乎高等职员看成聚合东说念主，以赶紧恢复具或然刻敏锐性的监管查询。”香港证监会强调。

　　新上市审查时刻赫然缩小

　　在2022年及2023年，联交所接获的新上市央求总和辩别为187宗及136宗，而上市科在该两年审阅的央求数量辩别为361宗及249宗。

　　香港证监会指出，在检验期内，来回所发出首轮倡导所需的时刻有所缩小。初次公开招股审查部门发出首轮倡导的时刻中位数，由2022年的16个交易日缩小至2023年的12个交易日。

　　据相关审查部门说明，2022年的处理时刻较长，主要原因是2021年的东说念主员流失率高导致东说念主手穷乏；在2022年处理了大齐上市央求(包括2021年未处理达成的积压个案)；2023年的改善主要归因于东说念主手穷乏的情况和个案量有所简陋，且新东说念主员接管了培训。

　　但由于保荐东说念主在2023年的恢复时刻有所增多，从接获上市央求至上市委员会进行聆讯当日的所需时刻中位数却约略握平，辩别为149日及150日。

　　据先容，联交所已实施一系列措施，来提高初次公开招股审阅过程的恶果和透明度，包括树立机制，让审阅小组得以在审阅过程的较早阶段将识别到的主要问题上报初次公开招股审查部门的高等处分层，以及在来回所网站上发布更多相关初次公开招股的营运统计数字。

　　此外，相关上市委员会就被发还的个案进行再行聆讯的过程及要津已作出动。自2024年4月起开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口，联交所已精简了进取市覆核委员会作出覆核论说及编制聆讯文献册的过程。接获覆核央求与上市覆核委员会举行聆讯之间的平均时距已由2023年的80天缩小至2024年4月起的45天。